home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The PC-SIG Library 9 / The PC-SIG Library on CD ROM - Ninth Edition.iso / 2101_200 / DISK2177 / DISK2177.ZIP / AMORT.DOC < prev    next >
Text File  |  1989-05-08  |  16KB  |  333 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.             AMORTIZE.EXE
  7.             
  8.             LOAN CALCULATION AND AMORTIZATION PROGRAM
  9.             COPYRIGHT (C) 1987 J. GORDON ROWE
  10.             
  11.             DEVELOPED BY:
  12.             
  13.             ROWE SOFTWARE
  14.             912 PARK AVE.
  15.             MARION, S.C. 29571
  16.             (803) 423-5352
  17.             
  18.             THIS PROGRAM IS A SHAREWARE PRODUCT. IF YOU FIND IT USEFUL,
  19.             YOUR CONTRIBUTION OF $20 TO THE AUTHOR WILL BE APPRECIATED.
  20.             PLEASE SEND YOUR NAME, ADDRESS AND ANY SUGGESTIONS FOR
  21.             IMPROVEMENTS. FUTURE UPDATES ARE FREE TO REGISTERED USERS.
  22.             
  23.                             **   DISCLAIMER   **
  24.             
  25.             ROWE SOFTWARE MAKES NO REPRESENTATIONS OR WARRANTIES WITH
  26.             RESPECT TO THE ABOVE MENTIONED PRODUCT AND SPECIFICALLY
  27.             DISCLAIMS ANY IMPLIED WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR
  28.             FITNESS FOR ANY PURPOSE.
  29.             
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.  
  35.             
  36.             1. INSTALLATION-
  37.             
  38.                  This program may be used with any PC compatible system
  39.                  with a minimum of 256K with an MDA or CGA compatible
  40.                  video adapter. The program may be used on either a
  41.                  floppy or hard disk system.
  42.                  
  43.                  The program AMINSTAL.EXE allows the user to change the
  44.                  color settings for data entry, text and borders. The
  45.                  file AMORTIZE.EXE must be in the current directory for
  46.                  the installation to work properly. To use the install
  47.                  program, log onto the directory containing AMORTIZE.EXE
  48.                  and AMINSTAL.EXE. Type AMINSTAL at the DOS prompt.
  49.                  
  50.                  The program will display 128 combinations of foreground
  51.                  and background colors. At the bottom of the screen, the
  52.                  program will display the current settings for data
  53.                  entry fields, screen text and borders. You can alter
  54.                  these simply by entering the number of the desired
  55.                  setting. Use TAB to select data entry, screen text or
  56.                  borders. When you have entered the desired settings,
  57.                  press ESC to save and exit. If you make a mistake, you
  58.                  can always repeat the installation procedure. NOTE: If
  59.                  you have an MDA video adapter, try setting the data
  60.                  entry color to 2. This will underline the data entry
  61.                  fields.
  62.                  
  63.                  The installation process changes the file AMORTIZE.EXE.
  64.                  If you copy the file to another computer that has a
  65.                  different video adapter, you may need to install
  66.                  different color combinations. For example, if you
  67.                  install the program on a machine with an MDA adapter,
  68.                  and set the data entry color to 2 (underline), and then
  69.                  copy the program to another machine with a CGA adapter
  70.                  and a monochrome screen, the data entry fields may not
  71.                  be visible. (Color 2 on a CGA adapter is blue on
  72.                  black.)
  73.  
  74.  
  75.  
  76.  
  77.  
  78.                  
  79.             2. OPERATION-
  80.             
  81.                  To start the program, be sure you are logged onto a
  82.                  directory containing AMORTIZE.EXE and AMORT.HLP. At the
  83.                  DOS prompt, type AMORTIZE and press Enter.
  84.                  
  85.                  Press <F1> to exit the program at any time.
  86.                  
  87.                  Press <F10> to view the help screen at any time except
  88.                  when viewing, printing or filing a schedule.
  89.                  
  90.               2.1 MENU FUNCTIONS
  91.               
  92.                  LOAD will load a schedule previously saved on disk. You
  93.                    may specify the drive and/or directory.
  94.                       
  95.                            EXAMPLE:     C:\ACC\SCHED1.AMT
  96.                  
  97.                  SAVE will save the current schedule setting in a file
  98.                    on disk. You may specify the drive and/or directory.
  99.                    You may use any valid DOS file name. If the file name
  100.                    you choose already exists, the program will ask you
  101.                    whether you wish to overwrite the existing file.
  102.                  
  103.                  EDIT will allow you to edit the parameters for the loan
  104.                    schedule. This procedure is described in section 2.2.
  105.                  
  106.                  PRINT will allow you to print the schedule. Any PC
  107.                    compatible list device will work. NOTE: The program
  108.                    sends an ASCII character 13 to activate the printer's
  109.                    form feed. If this does not work with your printer,
  110.                    please note your printer's make, model and form feed
  111.                    sequence when you send in for your registration. You
  112.                    will receive an updated version that will work with
  113.                    your printer.
  114.                  
  115.                    When selecting PRINT, VIEW or FILE, you can choose
  116.                    the type of report and the month on which you wish to
  117.                    subtotal. The detail report will output each payment,
  118.                    whereas the summary report will show annual totals
  119.                    only. (If payments are annual, the summary report
  120.                    will show only a total for the entire loan.)
  121.                  
  122.                  VIEW allows you to view the schedule on screen. Allow a
  123.                    moment for the report to begin. Pressing <F3> will
  124.                    switch between slow and fast output. Pressing <F5>
  125.                    will pause the display and pressing <F7> will abort
  126.                    the display.
  127.                  
  128.                  FILE will allow you to file the report in ASCII format
  129.                    on disk for use with a word processor or spreadsheet
  130.                    program. You may use any valid DOS file name and you
  131.                    may specify the drive and/or directory.
  132.  
  133.  
  134.  
  135.  
  136.  
  137.                  
  138.               2.2 EDITING THE SCHEDULE
  139.               
  140.                  The EDIT menu selection allows you to specify the known
  141.                    variables for the loan schedule. You may also enter 2
  142.                    heading lines. Use the following keys:
  143.                  
  144.                       <UP> or <TAB>            Move to the previous
  145.                                                field.
  146.                  
  147.                       <LEFT> or <RIGHT>        Move laterally within the
  148.                                                field.
  149.                    
  150.                       <INS>                    Set insert mode on/off.
  151.                    
  152.                       <DEL>                    Delete character at
  153.                                                cursor position.
  154.                    
  155.                       <SPACE>                  Change values for
  156.                                                frequency and loan type.
  157.                    
  158.                       <ENTER>                  Accept current value and
  159.                                                move to next field.
  160.                    
  161.                       <ESC>                    Return to menu.
  162.                    
  163.                  
  164.                  PRINCIPAL is the amount borrowed. The number should be
  165.                    entered as dollars and cents separated by a decimal
  166.                    point.
  167.                  
  168.                  INTEREST RATE is the annual percentage rate of the
  169.                    loan. The number should be entered as a percentage
  170.                    IE. 10.75% should be entered as 10.75.
  171.                  
  172.                  NUMBER OF PERIODS is the term of the loan in periods.
  173.                    This number must be entered as a whole number.
  174.                    EXAMPLE: If the loan is for 10 years and the payments
  175.                    are monthly, then enter 120.
  176.                  
  177.                  FREQUENCY is the interval at which payments are due.
  178.                    The default frequency is monthly. This can be changed
  179.                    by pressing the space bar. Payment frequencies can
  180.                    range from weekly to annual. Be sure the frequency
  181.                    and number of periods correspond correctly. EXAMPLE:
  182.                    If the term of the loan is 2 years and the payments
  183.                    are to be made bi-weekly, then enter 52 for number of
  184.                    periods and set frequency to bi-weekly.
  185.  
  186.  
  187.  
  188.  
  189.  
  190.                  
  191.                  LOAN TYPE is the method for calculating the loan
  192.                    amortization. Standard type uses a fixed payment to
  193.                    amortize the loan. (The standard type will adjust the
  194.                    final payment if necessary to cover the proper amount
  195.                    of interest.)
  196.                  
  197.                    Rule of 78's type also uses a fixed payment, but
  198.                    amortizes based upon the rule of 78's.
  199.                    
  200.                    The fixed principal type loan uses a decreasing
  201.                    payment. The payment is calculated for each interval
  202.                    by adding the accrued interest to the principal
  203.                    payment. Typically, the fixed principal amount will
  204.                    be the entire principal amount divided by the number
  205.                    of periods. Enter the fixed principal amount in
  206.                    dollars and cents, separated by a decimal.
  207.                    
  208.                  PAYMENT is the amount of the periodic payment. This
  209.                    should be entered in dollars and cents separated by a
  210.                    decimal. With a fixed principal type loan, this is
  211.                    the amount of the first payment.
  212.                  
  213.                  BALLOON if the principal remaining that is not
  214.                    amortized by the payments over the specified period.
  215.                    This should be entered in dollars and cents separated
  216.                    by a decimal.
  217.                  
  218.                  FIRST PAYMENT DATE is the date on which the first
  219.                    periodic payment falls. The date must be entered in
  220.                    MM/DD/YY format.
  221.                  
  222.                  HEADING allows you to enter 2 lines of text which
  223.                    describes the schedule. These lines will appear on
  224.                    printed and filed reports, and will be automatically
  225.                    centered.
  226.                  
  227.                  PRESS ESC at any time to exit the editing function.
  228.             
  229.               2.3 SOLVE (F2)
  230.             
  231.                  You may solve for the following variables:
  232.                  
  233.                            PRINCIPAL
  234.                            INTEREST RATE
  235.                            NUMBER OF PERIODS
  236.                            FIXED PRINCIPAL AMOUNT
  237.                            PAYMENT
  238.                            BALLOON
  239.  
  240.  
  241.  
  242.  
  243.  
  244.                  
  245.                    Once you have entered the known variables, press F2,
  246.                    use the cursor keys to highlight the variable you
  247.                    wish to solve, and press enter. The program will give
  248.                    you an error message if insufficient data exists.
  249.                    
  250.                    To solve for :              You must know:
  251.                    
  252.                    PRINCIPAL                   Interest rate
  253.                                                Number of periods
  254.                                                Fixed principal amount
  255.                                                (if required)
  256.                                                Payment
  257.                                                Balloon (if desired)
  258.                                                
  259.                    INTEREST RATE               Principal
  260.                                                Number of periods
  261.                                                Fixed principal amount
  262.                                                (if required)
  263.                                                Payment
  264.                                                Balloon (if desired)
  265.                    To solve for :              You must know:
  266.                                                
  267.                    NUMBER OF PERIODS           Principal
  268.                                                Interest rate
  269.                                                Fixed principal amount
  270.                                                (if required)
  271.                                                Payment
  272.                                                Balloon (if desired)
  273.                                                
  274.                    FIXED PRINCIPAL AMOUNT      Principal
  275.                                                Interest rate
  276.                                                Number of periods
  277.                                                Balloon (if desired)
  278.                                                
  279.                    PAYMENT                     Principal
  280.                                                Interest rate
  281.                                                Number of periods
  282.                                                Fixed principal amount
  283.                                                (if required)
  284.                                                Payment
  285.                                                Balloon (if desired)
  286.                                                
  287.                    BALLOON                     Principal
  288.                                                Interest rate
  289.                                                Number of periods
  290.                                                Fixed principal amount
  291.                                                (if required)
  292.                                                Payment
  293.  
  294.  
  295.  
  296.  
  297.  
  298.                                                
  299.                    When solving, the program disregards the current
  300.                    value of the variable to be solved. Therefore, when
  301.                    editing a schedule, you may simply leave that
  302.                    variable with a value of zero.
  303.                    
  304.                    When solving for interest rate, allow a moment for
  305.                    the program to return a value.
  306.                    
  307.                    NOTE: when solving, be sure that you do not solve for
  308.                    a variable that you are currently editing.
  309.                    
  310.                    
  311.             3. SUGGESTIONS-
  312.             
  313.                    It is common for a loan to have a delayed first
  314.                    payment date. Typically, if the first payment date is
  315.                    later than 1 period from the loan date, the
  316.                    additional interest is capitalized into the
  317.                    principal, resulting in a higher payment. To
  318.                    calculate the correct payment for this type of loan,
  319.                    determine if additional interest is to be charged and
  320.                    capitalized. If so, add the additional interest to
  321.                    the principal before solving for the payment.
  322.             
  323.                       EXAMPLE: A loan is made for $20,000 on
  324.                       January 1, 1989 at 10% for 120 standard
  325.                       monthly payments. The first payment is
  326.                       delayed until March 1, 1989. Depending upon
  327.                       the terms of the loan, this may result in
  328.                       additional interest of $166.67. To determine
  329.                       the proper amortization, set the principal to
  330.                       $20,166.67 and solve for the payment.
  331.                       
  332.                    
  333.